Вкладчики попадут в кабалу не сразу

13.09.2004 00:00
Банковский комитет Госдумы намерен инициировать изменения в Гражданский кодекс, ограничивающие досрочное изъятие банковских депозитов не раньше, чем заработает система гарантирования вкладов. Об этом в конце прошлой недели заявил зампред комитета ГД по кредитным организациями и финансовым рынкам Анатолий Аксаков. Аналитики полагают, что отсрочка введения безотзывных вкладов, по сути мало связана с системой страхования: скорее она призвана не допустить новых волнений среди клиентуры банков. Эксперты сулят вкладчикам более высокие ставки в обмен на ограничение права изымать деньги со срочного депозита. Однако банкиры заявляют, что ставки по срочным вкладам, скорее всего, останутся без изменений – вместо этого снизится доходность по текущим счетам. Между тем есть мнение, что решение о введении жестких ограничений на права вкладчиков не решит проблемы «ветрености» вкладчиков и может быть заблокировано государством как потенциальный источник роста социальной напряженности. Введение безотзывных вкладов будет означать, что вкладчик, положивший деньги на срочный депозит, не сможет забрать их ранее установленного договором срока. Таким образом банки пытаются избежать ситуации минувшего лета, когда толпы подозрительных и напуганных вкладчиков собственными руками разоряли свои банки. «Сейчас, когда мы должны отдавать вкладчикам деньги по первому требованию, мы не можем планировать свои финансовые потоки», – сетует в беседе с RBC daily руководитель Центра банковских продуктов и маркетинга «Импэксбанка» Валерий Кардашов. С коллегой соглашается и зампред правления «МДМ-Банка» Ирина Бушева. «У вкладчиков должно быть четкое понимание: кладет он деньги на текущий счет или на сберегательный, и тогда несет обязательства перед банком, – сказала г-жа Бушева RBC daily. – И он должен выполнять эти обязательства – а как же иначе?» Действительно, возможность забирать деньги со срочного вклада в любой момент осложняет банкам жизнь, мешая создавать долгосрочные активы. «В соответствии с существующим законодательством, частный вкладчик может забрать свой депозит раньше срока. Таким образом, любой вклад частного лица нельзя рассматривать как срочный пассив, – сказала RBC daily аналитик рейтингового агентства Standard & Poor’s Екатерина Трофимова. – Это переводит вклады в категорию высоковолатильных и усложняет работу банков по управлению активами и пассивами». Между тем в последние два-три года вклады частных лиц стали для банков особенно важным источником финансирования, и их значение возрастает. «Так, после событий этого лета получение фондирования на Западе для многих российских банков стало проблематичным, – говорит г-жа Трофимова. – А роль средств корпоративных клиентов неуклонно снижается – как из-за ускорения циклов оборачиваемости денег, так и из-за того, что компании больше инвестируют в свое развитие». В итоге от введения безотзывных вкладов, по мнению Валерия Кардашова, выиграют крупные банки, которые нацелены на развитие других направлений, например потребительского кредитования. «Они будут четко знать, сколько стоят их ресурсы и на какой срок они ими располагают», – отмечает г-н Кардашов. По оценке ведущего эксперта Центра развития Дмитрия Лепетикова, решение депутатов отодвигает возможность введения запрета на досрочное изъятие средств до конца следующего года. И хотя банкиры активно выступают за введение безотзывных счетов, они не очень-то огорчаются из-за отсрочки. «С точки зрения банкира такая отсрочка нам не нужна. С точки зрения вкладчика это оправдано, – говорит Ирина Бушева. – Пусть сначала ему дадут систему страхования, иначе многих вкладчиков это может испугать». По мнению Валерия Кардашова, даже если такого инструмента не будет вовсе, банки все равно придумают другую систему стимулирования вкладчиков: бонусы, награды и прочие поощрения. По общему мнению, решение об отсрочке едва ли объясняется экономическими соображениями. «С экономической точки зрения нет никаких предпосылок к тому, чтобы не ввести такие вклады сейчас, – сказал RBC daily Дмитрий Лепетиков . – Возможно, решение депутатов продиктовано политико-информационными соображениями, так как сейчас большинство может трактовать эту меру как ущемление прав вкладчиков. Видимо, они решили еще подождать, чтобы на разъяснения было больше времени». С ним соглашается Екатерина Трофимова. «С нашей точки зрения, разговор о форме и юридическом статусе вкладов не связан напрямую с законом о страховании вкладов. Это два различных вопроса, разной экономической и юридической природы, – говорит она. – Возможно, разработчики этих поправок полагают, что начало работы системы страхования смягчит негативный эффект от введения безотзывных вкладов». Тем не менее участники рынка – да и некоторые эксперты – утверждают, что ограничения на изъятие средств не вызовут паники среди вкладчиков. «Думаю, введение такого инструмента не вызовет отток вкладов, – полагает Валерий Кардашов. – Ведь и сейчас есть определенная доля клиентов, нацеленных на долгосрочное сохранение денег, для которых важна максимальная ставка». Более того, по его мнению, доля «долгосрочных» клиентов может повыситься с нынешних 35% до 45-50%. «Введение безотзывных вкладов не означает, что все вклады вдруг станут безотзывными, просто вводится еще один дополнительный вклад, – считает Дмитрий Лепетиков. – И если вкладчика не устроят такие условия, он либо положит деньги на другой депозит, либо пойдет в другой банк. А банки себе не враги, и от вкладов до востребования они не откажутся, так как в этом случае есть риск лишиться клиентской базы, а это чревато большими проблемами». По мнению эксперта, с экономической точки зрения банки вполне могут сделать ставки по безотзывным вкладам даже более привлекательными, чем по нынешним срочным вкладам. «Для таких вкладов им не нужно резервировать ликвидность, – говорит он. – Соответственно, с высвобождающихся таким образом средств они получат дополнительную маржу, которой могут поделиться с вкладчиком». Рост доходности для «стабильных» вкладчиков обещает и Виталий Кардашов. «Мы можем сделать дифференцированную ставку: по безотзывному вкладу она будет выше. Таким образом, и клиенту будет хорошо, и банку, – отмечает он. – Думаю, разница в ставках по вкладам до востребования и безотзывным вкладам может образоваться за счет повышения ставки по срочным депозитам – банки готовы за это платить». Впрочем, Ирина Бушева развеивает иллюзии относительно ожиданий вкладчиков. «Думаю, что достаточно большое количество вкладчиков выберет сберегательные счета. Иначе хранить деньги в банке будет бессмысленно – такой процент съест инфляция, – говорит она. – Не нравится срочный вклад – храни на текущем счете под 0,1%». При этом, по ее мнению, ставки по срочным вкладам уже сейчас достаточно высоки. «После кризиса доверия банки пошли на повышение ставок, и после введения безотзывных вкладов они, скорее всего, не повысятся», – полагает она. Между тем Екатерина Трофимова считает, что стремление ограничить права вкладчиков – не лучший способ решения проблем российской банковской системы. «Подобными мерами проблему решить сложно. Суть ее состоит в том, как воспринимают риски и устойчивость банковской системы сами вкладчики, – говорит аналитик S&P. – Я, пожалуй, не смогу назвать ни одной банковской системы в мире, где нельзя отзывать вклад раньше времени. Везде вкладчики имеют право это делать, но на них налагаются штрафные санкции. Эти санкции есть сейчас и у нас. Но они ничего не меняют, и опыт летнего кризиса это доказал». По мнению г-жи Трофимовой, если решение о безотзывных вкладах будет принято, это может привести к обратному эффекту: к торможению роста объема вкладов или даже их снижению. «Частные вкладчики могут воспринять такие меры как ущемление своих прав, приводящее к еще большей незащищенности, – говорит она. – Лишь повышение устойчивости и доверия к банковской системе может решить проблему нестабильности ресурсной базы». Кроме того, есть мнение, что идея о запрете на досрочное изъятие средств может быть заблокирована государством как потенциальный источник социальной напряженности. Понять опасения чиновников легко. Для этого достаточно представить себе, что было бы в 1998 г., если бы тысячи вкладчиков таких гигантов как «СБС-Агро» по всей стране не имели бы возможности забрать со своих счетов ни копейки. Источник: rbcdaily.ru - отдел экономики, Антон Попов, 13.09.2004

ВКонтакт Facebook Google Plus Одноклассники Twitter Яндекс Livejournal Liveinternet Mail.Ru

Возврат к списку